التداول عالي التكرار (HFT) في أسواق الفوركس

يُعد قطاع التداول عالي التكرار (HFT) هو القطاع الذي عادة ما يكون مسؤولاً عن كل الأشياء السيئة التي تحدث في سوق الفوركس.
يلقي الوسطاء اللوم على خوارزميات التداول عالي التكرار ومجموعات التداول عندما يزيد التقلب ولا يكون بمقدورهم توفير أسعار مستقرة حسبما كانوا قد وعدوا العملاء.
ويلقي المتداولون اللوم على التداول عالي التكرار نظرًا لأن التحركات العنيفة تعمل على إعاقتهم، حيث إن هذه التحركات تحدث بسبب تلك الخوارزميات أيضًا.
وأخيرًا، تختار المصارف المركزية لغتها بعناية شديدة حتى لا تخلق اضطرابًا عنيفًا في الأسواق المالية.
ما هو سبب هذا الاضطراب؟
بالطبع هو التداول عالي التكرار.
وعلى الرغم من الاعتقاد العام، فإن العوائد في هذا القطاع ليست كبيرة بالشكل المُتصوَّر.
سيُظهر لك بحث بسيط على Google أن العائدات الشهرية المكونة من رقم واحد هي القاعدة، والواقع أن هذه العائدات في معظم الأشهر تكون في المنطقة المنخفضة المكونة من رقم واحد، مع وجود أشهر سلبية في بعض الأحيان.
وهناك سؤال وثيق الصلة بالموضوع وهو لماذا ينبغي المشاركة في قطاع التداول عالي التكرار بعد كل ذلك إذا كانت العائدات صغيرة بهذا الحجم؟
الإجابة الصحيحة على هذا السؤال هي أنه في حين أن النسب المئوية صغيرة، فإن المبالغ التي تشير إليها كبيرة.
وهذا ما يسمى قابلية التوسع.
وهو أمر يستهدف تحقيق معدل عائد 20٪ على حساب بقيمة 100،000 دولار أمريكي ومن جانب آخر يستهدف الحفاظ على الأداء ذاته على حساب بقيمة 2 مليار دولار أمريكي.
تشير قابلية التوسع إلى القدرة على الوصول إلى الأداء ذاته من حيث النسبة المئوية على الأحجام المختلفة من الحساب.

أنواع الروبوتات في قطاع تداول الفوركس عالي التكرار

هناك العديد من أنواع الروبوتات، أو خوارزميات الكمبيوتر المبرمجة، في هذا القطاع، بدءًا من الكوانتس وانتهاءً بالشراء والبيع الأساسي للغاية.
ولفهم حجم هذا القطاع، تخيل أن هذه الروبوتات تحصل فعليًا على الآلاف من الصفقات في الثانية الواحدة.
نعم هذا صحيح.
يتم تداول الآلاف من الصفقات كل ثانية، وهذا ما يجعل سوق الفوركس لا يمكن التنبؤ بها ومليء بالتحركات الوهمية.
يقوم متداول التجزئة العادي بحساب أداء النقاط بناءً على سعر مكوّن من خمسة أرقام، ولكن التداول في قطاع تداول الفوركس عالي التكرار يتم بناءً على أسعار لزوج العملات تتكون من سبعة وثمانية أرقام.
هل يمكنك أن تتخيل الوصول إلى السيولة بين البنوك والموارد والتكاليف للحفاظ على هذا التنفيذ، ناهيك عن استضافة الكمبيوتر وتكاليف الصيانة؟
إنها مبالغ هائلة يتم دفعها، ولكن يبدو أنها تستحق العناء.

روبوتات التداول المعتمدة على الأخبار

تتم برمجة هذه الروبوتات للشراء أو البيع بناءً على نتيجة أحد الأخبار الاقتصادية.
ومثلما يعلم كل المتداولين الآن، فجدول الأحداث الاقتصادية يتيح لنا إمكانية معرفة الأخبار الاقتصادية المهمة التي ستصدر في الأسبوع المقبل مسبقًا، كما يُعرف التنبؤ مسبقًا.
ويمثل هذا التنبؤ متوسط استقصاء يُجرى للخبراء الاقتصاديين، وإذا كان الإصدار/العدد الاقتصادي الفعلي أفضل من التنبؤ، فإنه يعتبر أمرًا إيجابيًا للعملة، مما يشير إلى أنه ينبغي شراؤها.
والعكس صحيح أيضًا، حيث يُقابَل الإصدار المخيب للآمال بطلبات بيع.
عندما يتعلق الأمر بخوارزميات التداول المذكورة أعلاه، تتم برمجتها للشراء أو البيع على أساس تلك النتيجة.
وهذا هو السبب في أن الأخبار الاقتصادية تصدر بالضبط على رأس الساعة، أو في الثانية الأولى من الموعد المحدد، لذلك لا تبدأ هذه الخوارزميات الشراء أو البيع في وقت مبكر عن ذلك.
ونتيجة لذلك، فإن استقرار الأسعار، وهو الحلم الدائم للبنوك المركزية، يتوفر له المزيد من الوقت لكي يصبح حقيقة.

في حالة الأحداث الاقتصادية المهمة، نحن نتحدث عن تحركات عنيفة للغاية، حيث إن جميع هذه الروبوتات تتداول في نفس الاتجاه.
هل تذكر مفهوم قابلية التوسع المذكور في بداية هذه المقالة؟
بسبب ذلك المفهوم، تكون المبالغ المالية الفعلية التي تحركها هذه الخوارزميات هائلة.
افترض أن مثل هذه التحركات تتم في سوق يتداول أكثر من 5 تريليون دولار في كل يوم تداول، وسترى لماذا من الصعب حقًا أن تكون هناك مثل هذه الارتفاعات الكبيرة والمفاجئة.
وعلى الرغم من ذلك، فإن هذه هي القاعدة بالنسبة لقطاع تداول الفوركس عالي التكرار.

خوارزميات قراءة النصوص

إذا كنت تعتقد أن ما وُصف أعلاه ليس مخيفًا بما فيه الكفاية، فانظر إلى ذلك.
هناك روبوتات تداول تُوجَّه للشراء أو البيع على أساس كلمات مختلفة تظهر أو لا تظهر في الوثائق أو البيانات التي يتم إصدارها.
اسمحوا لي أن أذكر لكم مثالاً:
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كل 6 شهور اجتماعه المنتظم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وفي نهاية الاجتماع، يصدر بيان اللجنة للصحافة.
يبرمج المتداولون (أو في حقيقة الأمر المبرمجين الذين يعملون في قطاع تداول الفوركس عالي التكرار) هذه الروبوتات على الشراء أو البيع على أساس الاختلافات النصية بين بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الفعلي والسابق.
ويتم التركيز على الكلمات التي قد تعني شيئًا ما للسياسة النقدية المستقبلية الشاملة، وتكون النتيجة هي حدوث تحرك رهيب في أسواق الفوركس.
وعلاوة على ذلك، فإن الخوارزميات نفسها “تُلصق” على وكالات الأنباء، وتُوجَّه لقراءة “المقتطفات” المالية المنقولة من المؤتمرات الصحفية المختلفة، والأحداث الاقتصادية، وما إلى ذلك، وتُرسل طلبات شراء أو بيع عملة معينة بسرعة الضوء.

لم يعد التداول كما كان من ذي قبل، حيث إن صناعة تكنولوجيا المعلومات قد غيّرت شكله إلى الأبد.
ولا يمكننا حتى أن نتصور ما سيكون عليه خلال الفترة القليلة المقبلة، ولكن هناك شيء واحد مؤكد:
وهو إذا كانت الروبوتات في العقد الماضي تتبع البشر، فليس هذا هو الحال في التداول بعد الآن.
يحتاج المتداولون من البشر، وخاصة متداولو التجزئة، إلى التكيف واقتفاء خطى هذه الروبوتات، أو قطاع تداول الفوركس عالي التكرار هذا، حيث إنه السبيل الوحيد للبقاء في هذه البيئة التنافسية.
يتغير هذا القطاع بسرعة كبيرة بحيث إنه من المستحيل تقريبًا أن يبقى على حاله.
ما يجب على متداولي التجزئة القيام به هو الفهم الجيد لما يحرّك الأسواق، وما هي الدوافع في سوق الفوركس، وكيف يمكن الاستمرار في تحقيق الأرباح في مواجهة كل هذه الظروف المعاكسة.
بعد كل شيء، لا تزال الروبوتات تُبرمَج بمعرفة البشر، ولا تزال الطبيعة البشرية تهيمن على التداول بقدر ما تهيمن على أي صناعة أخرى.