Introduzione alla regolamentazione NFA

La NFA o National Futures Association è un’agenzia indipendente, senza scopo di lucro e autoregolata, che supervisiona i servizi forniti dalle imprese nel mercato dei derivati, che comprende ETF, Forex (valute) e i derivati OTC negli Stati Uniti. La NFA è stata ideata nel 1982 dal Congresso americano, per garantire una condotta equa da parte delle organizzazioni rivolte al grande pubblico nell’ambito della vendita al dettaglio o del trading OTC (Forex e materie prime).
La NFA è stata creata in modo che qualsiasi azienda disposta a fornire servizi per i trader statunitensi, compresi swap dealer e provider di segnali, debba essere un membro della NFA stessa, rispettando le severe norme e linee guida proposte dalla NFA di volta in volta. Con sede a Chicago, il motivo principale dietro la creazione della NFA è instillare fiducia negli investitori verso i mercati derivati, imponendo rigorose linee guida non solo volte a salvaguardare gli interessi degli investitori, ma che fungeranno anche come piattaforma per risolvere contenziosi fra imprese e consumatori.

A chi si rivolge il regolamento NFA?

L’appartenenza alla NFA è condizione necessaria per tutti i broker Forex, provider di segnali, società di brokeraggio e rivenditori di swap che desiderano operare negli Stati Uniti. Solo i broker con licenza NFA sono autorizzati a offrire servizi di intermediazione ai residenti negli Stati Uniti, e il mancato rispetto delle severe normative della NFA può portare a pesanti sanzioni e conseguenti azioni legali.
Essendo un ente senza scopo di lucro, la NFA è mantenuta tramite quote associative e altre sovvenzioni. Ciò garantisce che la NFA non venga gestita utilizzando il denaro dei contribuenti e dà più credibilità all’organizzazione agli occhi del consumatore. Secondo la legislazione approvata nel 2000 e nel 2008 dal Congresso, è obbligatorio per tutte le imprese partecipanti ai mercati dei derivati essere registrati presso la CFTC e diventare membri della NFA. Le modifiche ai regolamenti apportate nel 2010 hanno visto l’inclusione degli swap dealers e dunque si è giunti a coprire tutti gli aspetti della vendita nel mercato dei derivati.

Misure adottate dalla NFA per la protezione dei diritti dei consumatori

Anche se la NFA è all’avanguardia in materia di regolamentazione sin dagli anni ‘80, solo recentemente è diventata più coinvolta nella protezione dei diritti dei consumatori, in stretta collaborazione con diverse organizzazioni di regolamentazione come CFTC, CME Group e altri OAD. La NFA, insieme con la CFTC, effettua una profonda revisione degli orientamenti normativi in modo da garantire maggiori diritti ai consumatori e prevenire eventuali truffe a danno di clienti ignari.
Dal 2011, la NFA ha contribuito attivamente a regolamentare il mercato dei derivati, tutelando i fondi dei clienti contro frodi o abusi. La NFA richiede che tutti i membri controllino scrupolosamente i propri bilanci e relazionino in merito su base giornaliera, per garantire l’assenza di discrepanze. La NFA richiede anche che tutti i membri mantengano i fondi dei clienti in conti segregati sicuri e protetti, per garantire che essi possano essere restituiti ai legittimi proprietari se la società madre o capogruppo venga posta in liquidazione o subisca un’azione legale.

La NFA è efficace contro gli abusi e le frodi dei broker?

Le linee guida e le normative proposte dalla NFA hanno certamente aiutato a combattere in modo efficace le frodi e gli abusi. Quando si tratta di sicurezza globale e di sicurezza dei fondi dei clienti, i broker Forex NFA offrono una protezione migliore rispetto ai broker che non sono adeguatamente regolamentati da alcun ente riconosciuto. Nella maggior parte dei casi, i broker con licenza NFA aiutano i loro clienti, piuttosto che lavorare contro di loro per intascare denaro.
La NFA funge da arbitro in caso di controversie, offrendo un tramite cui i clienti possono facilmente presentare reclami o denunce contro qualsiasi membro della NFA stessa. In presenza di prove sufficienti, tutti i reclami dei clienti vengono seguiti in maniera professionale e, dal 2011, quasi tutti i broker Forex NFA hanno collaborato con le indagini della NFA per garantire la tutela del diritto del cliente.

Vantaggi e svantaggi della regolamentazione della NFA

Scegliere un broker con licenza NFA comporta l’accettazione di determinati vantaggi e svantaggi. Il regolamento NFA garantisce la sicurezza dei fondi del cliente e fornisce al consumatore un mezzo per la risoluzione delle controversie e la possibilità di accedere ad arbitrati. C’è inoltre la garanzia che il broker si asterrà dallo svolgimento di qualsivoglia attività fraudolenta. Scegliere una società regolata dalla NFA assicura che il broker Forex scelto ha attraversato tutte le procedure di screening e i controlli previsti dalla NFA. Questo consente ai consumatori di sfogliare il profilo finanziario di una società prima di decidere se avvalersi dei suoi servizi.
Il rovescio della medaglia è che la NFA e la CFTC interferiscono notoriamente con la libertà dei trader, imponendo restrizioni alle negoziazioni in nome della salvaguardia degli interessi dei consumatori. Leva contenuta, politiche di copertura e regole di scalping fungono da deterrenti per i trader che vogliono scambiare sul mercato dei derivati nel modo che essi ritengono opportuno. Pertanto, se la regolamentazione della NFA è di per sé una cosa positiva, soprattutto per i trader USA, c’è da dire che i trader stessi dovrebbero analizzare attentamente le politiche di negoziazione prima di scegliere un broker Forex con licenza NFA.

Come trovare broker Forex con licenza NFA

Nella maggior parte dei casi, il broker regolamentato fornirà informazioni dettagliate che includono il numero di licenza e un link al proprio profilo di registrazione. La NFA fornisce anche una risorsa online dove i consumatori possono eseguire un controllo approfondito sul broker in questione e trovare altresì tutte le informazioni che garantiscano che il broker risulti effettivamente in possesso di licenza NFA. I dettagli del regolamento sono solitamente indicati nella parte inferiore del sito web di un broker, nella pagina ‘chi siamo’ o nella pagina delle FAQ. Verifica sempre l’autenticità della licenza NFA di un broker prima di depositare fondi sull’account aperto presso di esso.