Correlazioni fra coppie di valute

Il mercato Forex esegue sugli scambi di valute al fine di trarre profitto dai movimenti di prezzo. Si tratta del mercato più grande e più liquido al mondo, e le valute sono raggruppate in coppie che un trader può comprare o vendere. Dunque, i trader acquistano o vendono una coppia di valute e non una moneta in sé e per sé, anche se quando un trader parla di posizioni aperte o da aprire dirà di aver comprato Euro, Dollari USA, ecc, quando in realtà ha acquistato Euro (nel nostro esempio) contro un’altra valuta. Tale distinzione è fondamentale perché, in una giornata di mercato, l’Euro come valuta si potrebbe trovare in coppie come EUR/USD ed EUR/JPY con trend al ribasso ed EUR/GBP con trend al rialzo. Nelle tre coppie di tre valute citate, l’Euro è ribassista se confrontato con Dollaro e Yen e rialzista se confrontato con la Sterlina inglese. Pertanto, l’Euro nel suo complesso viene associato ad altre valute. Esattamente lo stesso concetto descritto sopra, che è valido per qualsiasi valuta, si applica alle coppie di valute. Tuttavia, il trading di coppie di valute su basa su diversi gradi di correlazione, sia fra le valute stesse e sia con altri mercati finanziari. Come accennato in un altro articolo nella nostra Accademia di Trading Forex, le coppie di valute sono raggruppate in major e cross come classificazione principale. Fare trading su una coppia major è completamente diverso rispetto al trading su una coppia cross, dunque un trader dovrà adottare una strategia diversa (e adeguare le proprie aspettative di profitto) a seconda dei casi.

Trading sui mercati correlati

Le coppie di valute sono spesso indicate come mercati diversi e ci sono varie correlazioni da prendere in considerazione. Queste correlazioni riguardano le coppie di valute e altri prodotti finanziari: qui di seguito troverai le principali categorie di correlati, nonché trucchi e suggerimenti su come sfruttarli per realizzare un buon profitto.

Due major e una cross

Siccome il mercato valutario è organizzato intorno al Dollaro, le coppie di valute che le includono nel loro setup sono chiamate major, mentre qualsiasi altra coppia di valuta è una cross. Come accennato in precedenza, fare trading su major e cross è totalmente diverso e si dovrebbe considerare il fatto che per qualsiasi coppia major esiste una cross che influenza i movimenti della prima. Per capire meglio, prendiamo un esempio con EUR/USD e GBP/USD (due coppie major) e la corrispondente cross, EUR/GBP. Per scoprire la cross corrispondente di queste due coppie major è sufficiente tenere il Dollaro USA fuori dall’equazione, e il risultato è la coppia di valute EUR/GBP. Gli eventi economici che influenzano queste tre coppie di valute riguardano Stati Uniti, Eurozona e Regno Unito. Tutte le notizie economiche possono influenzare almeno due di queste tre valute. Tuttavia, c’è un modo per scambiarle in modo correlato quando il Dollaro si muove o quando un evento o un comunicato riguardo il Dollaro sta per essere diffuso. Per ogni movimento del dollaro US, le major EUR/USD e GBP/USD si muovono esattamente nella stessa direzione. Se la percentuale è la stessa, la coppia cross EUR/GBP rimarrà stabile o si sposterà molto lievemente. In altre parole, prima di un importante evento economico fuori degli Stati Uniti, è cosa saggia di investire in cross e lasciare le coppie principali libere di muoversi fino al passaggio delle notizie. In questo modo si può evitare la volatilità che circonda l’evento, si gestisce tale rischio e si investe su una coppia di valute che non dovrebbe muoversi molto e che rispetterà i range. Fare trading con l’aiuto di un oscillatore per scoprire i livelli di ipercomprato e ipervenduto dovrebbe aiutare a investire con maggiore sicurezza.

Coppie JPY e mercati azionari degli Stati Uniti

Esiste un grado di correlazione diretta tra le coppie JPY e i mercati azionari di Stati Uniti, in particolare gli indici S&P500 e il Dow Jones. In passato, questa correlazione è stata così forte che quando il Dow Jones si muoveva di due punti, la coppia USD/JPY si muoveva a sua volta di un pip. Oggi questa correlazione non è così forte, ma certamente esiste ancora, soprattutto quando non ci sono comunicati economici a influenzare il trading. I trader sanno che si tratta di una correlazione complessa: quando è in arrivo un evento rialzista riguardante il dollaro USA è buona norma acquistare USD/JPY e vendere gli indici azionari, scommettendo sul fatto che la Federal Reserve vada ad aumentare i tassi. Dei tassi più elevati sono negativi per le azioni ma rialzisti per la valuta, dunque la logica di cui sopra ha sicuramente senso. Tuttavia, questa logica è spesso minata dalla correlazione diretta accennata in precedenza, quindi fare trading su questi due mercati in prossimità di un evento riguardante il Dollaro USA è complesso.

USD/CAD e il mercato del petrolio

L’economia canadese è altamente dipendente dai movimenti del mercato del petrolio, poiché una vasta percentuale del prodotto interno lordo (PIL) del Paese è relativa all’industria petrolifera. Cambiamenti dei prezzi del petrolio, livelli di produzione e interruzioni della fornitura complessiva stanno influenzando pesantemente il Dollaro canadese e, di conseguenza, la coppia USD/CAD, che è la major più rappresentativa del Dollaro canadese. Le novità positive riguardo il petrolio portano in genere a rialzi del Dollaro canadese, facendo scendere la coppia USD/CAD, mentre notizie negative causano in genere un rialzo della coppia USD/CAD. Questi sono solo alcuni esempi di correlazioni tra coppie di valute o tra queste e altri mercati, e sono validi oggi come in passato. Ci sono molti altri aspetti da considerare, come ambienti risk on e risk off, ma questi non sono ormai più un fattore in quanto i tassi di interesse nelle principali economie sono molto diversi.

Comprendere queste correlazioni e prenderle in considerazione prima di aprire una trade sul mercato Forex è fondamentale per ogni trader. Si tratta di un fattore che può fare la differenza tra l’essere un trader di successo o no.