Währungspaar-Korrelationen

Der Devisenmarkt beinhaltet den Handel mit Währungen mit dem Ziel, von ihren Bewegungen zu profitieren. Dies ist der größte und liquideste Markt der Welt. Dort werden Währungen in Währungspaaren gruppiert, die ein Händler kaufen oder verkaufen kann. Der Händler kauft oder verkauft im Grunde ein Währungspaar und nicht per se eine Währung, obwohl sie bei solch einem Handel davon sprechen, dass sie Euro, US-Dollar oder ähnliches gekauft haben. In Wirklichkeit haben die Händler dabei den Euro gegen eine andere Währung gekauft. Eine solche Unterscheidung ist von entscheidender Bedeutung, da z.B. der Euro als Währung an einem bestimmten Tag einen Handelsmix  eingehen kann, wobei sich EUR/US-$ und EUR/JPY nach unten bewegt und EUR/GBP zugleich steigt. In den drei genannten Währungspaaren war der Euro gegenüber dem US-Dollar und dem Japanischen Yen schwächer, steigt jedoch im Kurswert im Vergleich zum Britischen Pfund. Daher war der Euro an diesem Handelstag insgesamt gemischt. Das oben Beschriebene gilt für jede Währung genauso wie für Währungspaare. Aber auch Währungspaare, die auf unterschiedlichen Korrelationen beruhen, korrelieren untereinander sowie mit anderen Finanzmärkten. Wie in einem anderen Artikel hier in unserer Forex Trading Akademie erwähnt, sind Währungspaare in Haupt- und Kreuzpaare (Majors und Crosses) gruppiert, dies stellt die Hauptklassifizierung dar. Der Handel eines Hauptpaares ist völlig anders als der  mit einem Cross-Paar. Das Wissen darüber ermöglicht es einem Trader, sich sowohl strategisch als auch mit einer korrekten Gewinnerwartung richtig zu positionieren.

Handel mit korrelierten Märkten

Bei Währungspaaren spricht man von eigentlich unterschiedlichen Märkten, und es gibt verschiedene Korrelationen, die berücksichtigt werden sollten. Diese Korrelationen nehmen Bezug sowohl auf Währungspaare als auch auf andere Finanzprodukte. Im folgenden Abschnitt sind die wichtigsten korrelierten Kategorien sowie Tipps und Tricks aufgeführt, wie mit ihnen Handel betrieben wird und was zu beachten ist, um einen Gewinn zu erzielen.

Zwei Haupt- und ein Kreuzpaar

Da der Devisenmarkt um den US-Dollar herum organisiert ist, werden die Währungspaare mit US-Dollar Hauptpaare oder Majors genannt, jedes andere Währungspaar ist ein Cross, ein Kreuzpaar. Wie oben erwähnt, sollte man beim Handeln von Majors und Crosses wissen, dass es für jedes Hauptpaar ein Kreuzpaar gibt, das dessen Bewegungen beeinflusst. Zur Veranschaulichung lassen Sie uns ein Beispiel betrachten, wobei wir uns hier auf den EUR/US-$ und den GBP/US-$ beziehen (zwei Hauptpaare) und das dazugehörende Cross, EUR/GBP. Um herauszufinden, was das entsprechende Cross dieser beiden Hauptpaare ist, müssen wir lediglich den US-Dollar aus der Gleichung herausschneiden, und das Ergebnis ist das Währungspaar EUR/GBP. Wirtschaftliche Ereignisse in den Vereinigten Staaten, in der Eurozone und im Vereinigten Königreich haben Auswirkungen auf diese drei Währungspaare. Jede Wirtschaftsnachricht allein kann mindestens zwei dieser drei Währungspaare beeinflussen. Es besteht jedoch die Möglichkeit, sie in korrelierter Art zu handeln, nämlich wenn es Bewegungen beim US-Dollar gibt oder Ereignisse kurz bevorstehen, die den US-Dollar betreffen. Bei Bewegungen des US-Dollar werden sich die Majors EUR/US-$ sowie GBP/US-$ in die gleiche Richtung bewegen. Wenn der Prozentsatz gleich ist, wird das EUR/GBP-Kreuz sehr flach bleiben oder sich nur wenig bewegen. Mit anderen Worten, vor einem wichtigen wirtschaftlichen Ereignis in den Vereinigten Staaten besteht der richtige Weg des Tradings darin, in Crosses zu investieren und die Hauptpaare unangetastet zu lassen, bis die Nachrichten vorübergehen. Auf diese Weise vermeiden Sie das Risiko der Volatilität, die das Ereignis um den US-Dollar umgibt. Sie handeln ein Währungspaar, das nicht so viele Bewegungen haben sollte, aber welches innerhalb der Grenzen liegt. Der Handel mit Hilfe eines Oszillators, um überkaufte und überverkaufte Werte zu ermitteln, sollte zu einer sicheren Rendite führen.

JPY-Paare und der US-Aktienmarkt

Es besteht ein direkter Korrelationsgrad zwischen den JPY-Paaren und den US-Aktienmärkten, vor allem dem Dow-Jones-Index und dem S&P 500. Zu bestimmten Zeitpunkten war diese Korrelation so stark, dass für jede zwei Punkte, um die sich der Dow Jones  bewegte, das US-$/JPY-Paar um einen Punkt anstieg. Heutzutage ist diese Korrelation nicht so stark, aber sie besteht weiterhin, besonders wenn es keine wirtschaftlichen Veröffentlichungen gibt, die den Handel beeinflussen könnten. Händler wissen, dass diese  Korrelation schwierig für das Trading ist, da man im Zuge eines US-Dollar-Ereignisses vor einer harten Entscheidung steht: Wenn das Ereignis marktpositiv für den US-Dollar ist, sollte man mit Aussicht auf erhöhte Zinssätze durch die US-Notenbank US-$/JPY kaufen und die Aktienindizes verkaufen. Höhere Zinsen wirken sich negativ auf Aktienkurse aus, sind aber „bullish“ für die Währung, wodurch die oben erwähnte Logik Sinn macht. Diese Logik wird jedoch häufig durch die eben genannte direkte Korrelation gebrochen, so dass der Handel in diesen beiden Märkten im Zuge eines US-Dollar-getriebenen Ereignisses ziemlich schwierig ist.

US-$/CA-$ und der Ölmarkt

Die kanadische Wirtschaft ist stark abhängig von den Geschehnissen auf dem globalen Ölmarkt ab, da ein Großteil des Bruttoinlandsprodukts (BIP) mit der Ölindustrie zusammenhängt. Veränderungen des Ölpreises, des Förderniveaus oder Störungen des gesamten Angebots- und Nachfragekanals beeinflussen den Kanadischen Dollar stark, deswegen ist US-$/CA-$ das Hauptpaar, welches den Kanadischen Dollar am besten abbildet. Alle positiven Nachrichten bezüglich des Öls sollten den Wert des Kanadischen Dollar ansteigen lassen, daher sollte eine fallende Bewegung von US-$/CA-$ folgen. Negative Öl-Nachrichten sollten hingegen zu einem höheren Niveau des US-$/CA-$-Paares führen. Dies sind nur einige Korrelationsbeispiele zwischen Währungspaaren, oder zwischen Währungspaaren und anderen Märkten, und sie sind heute genauso gültig wie vor ein paar Jahren. Es gibt viele andere Dinge zu berücksichtigen, wie risikoreiche und risikoarme Bedingungen, diese aber verschwanden in letzter Zeit aufgrund der sehr unterschiedlichen Zinssätze in großen Volkswirtschaften.

Das Verstehen dieser Korrelationen und ihre Berücksichtigung vor der Eröffnung eines Handels auf dem Forex-Markt sind für jedes Konto von entscheidender Bedeutung. Darüber hinaus macht es den Unterschied aus zwischen einem erfolgreichen und einem erfolglosen Händler.