Il mercato offre molte opzioni differenti per i nuovi trader su Forex. Ciò può creare della confusione se non si comprendono bene i meccanismi che stanno alla base di tutto. Ci sembra quindi il caso di analizzare i broker Forex DMA/STP e darti le informazioni che ti servono affinché tu possa valutare se si tratta di un’opzione adatta a te.
Che cos’è il DMA nel mercato Forex?
DMA è l’acronimo di Direct Market Access (accesso diretto al mercato). Si tratta di un tipo di broker che puoi scegliere di utilizzare per le tue transazioni sui mercati. Con i broker Forex DMA, i clienti possono negoziare direttamente con Forex Banks o Market Maker leader nel mercato. Questo modo di fare trading offre la possibilità di ricevere il miglior prezzo possibile sul mercato in un dato momento, senza dover utilizzare un dealing desk.
Per capire appieno cosa significa DMA, è meglio analizzare il modo in cui i prezzi vengono definiti sul mercato, oltre alle modalità con cui il tuo ordine verrà elaborato e inserito sulla piattaforma come trade position.
Come funziona il DMA
Il primo passo della procedura avviene quando il prezzo viene riportato sulla piattaforma. Ci sono una serie di banche, note anche come fornitori di liquidità, che convogliano i loro prezzi direttamente sulle piattaforme dei vari broker Forex DMA. Questi prezzi, così come la profondità di mercato, sono disponibili ai trader in qualsiasi momento. Gli ordini vengono eseguiti direttamente con uno dei fornitori di liquidità, al miglior prezzo possibile.
Tuttavia, c’è spesso un piccolo margine di profitto da parte del broker Forex DMA. L’ordine viene eseguito quando arriva ai server del fornitore di liquidità. Questo processo è chiamato esecuzione di mercato. Naturalmente, i prezzi sul mercato possono cambiare molto rapidamente, dunque il prezzo di esecuzione potrebbe non necessariamente essere visibile una volta che l’ordine è stato eseguito. Spread variabili e velocità della connessione internet sono fattori che possono a loro volta influire sul prezzo che viene visualizzato dopo l’esecuzione del trade.
Cosa offre un Broker Forex DMA
- In primo luogo un ambiente di trading anonimo, che consente agli operatori di trattare sui prezzi neutri, con parità di accesso all’order book e una panoramica dell’effettiva profondità di mercato.
- I prezzi sono basati su spread variabili, che rispecchiano la domanda e l’offerta, nonché la volatilità e il volume di mercato. Ciò significa anche che non ci sono requote, al contrario di quanto tende ad accadere su piattaforme a spread fisso.
- Usando un broker di Forex DMA non ci sono conflitti di interesse, visto che non ti affidi ad alcun dealing desk o controparte di trading. Il trading viene svolto indipendentemente dalle dimensioni dell’account e dal volume degli scambi.
DMA, ECN, STP – Sono tutti la stessa cosa?
Dopo aver letto la nostra descrizione dei broker forex DMA, si potrebbe pensare che essi offrono lo stesso modello proposto dai broker ECN o STP. In realtà ci sono alcune differenze, anche se piuttosto sottili. C’è anche da sottolineare che tutti i broker ECN offrono il DMA, ma questo discorso non vale per tutti i broker STP. Inoltre, non mancano le differenze tra i broker Forex DMA/STP e i broker Forex DMA/ECN. Queste differenze sono evidenti in termini di spread, commissioni, esecuzioni e requisiti di deposito.
I broker Forex DMA/ECN hanno un sistema di tariffe più conveniente rispetto ai broker Forex DMA/STP, perché non vengono addebitate commissioni. Ciò è possibile grazie al fatto che il broker ottiene i propri profitti direttamente sui prezzi del fornitore di liquidità. In alcuni casi, un broker Forex DMA può addebitare un canone mensile, o una sorta di penale se i trader non raggiungono un certo volume di trade in un ciclo mensile.
I pro e i contro dell’affidarsi a un broker Forex DMA
Ci sono parecchi vantaggi nell’utilizzo di un broker Forex DMA:
- Non vi sono discriminazioni verso determinate classi di trader. Anche gli scalper vengono accolti a braccia aperte.
- Assenza di requote.
- Un broker Forex DMA lavorerà sempre per te. Non c’è alcun conflitto di interessi.
- Gli spread possono variare, ma solo all’interno di uno specifico range.
Ora passiamo agli svantaggi:
- A volte vengono addebitate delle penali in caso di volume di trading insufficiente o di inattività dell’account.
- I requisiti di deposito tendono a essere piuttosto stringenti.
- Se preferisci il trading a spread fissi, i broker Forex DMA non fanno per te.
Le differenze tra i Broker Forex DMA/STP e i Broker STP
Un normale broker STP (Straight Through Processing) esegue gli ordini dei clienti e li copre tramite hedging (copertura del rischio) presso i propri fornitori di liquidità. Un broker STP ottiene i propri profitti dalle operazioni di hedging, il che significa che un trader potrebbe trovarsi di fronte un requote se, al momento della richiesta, non c’è margine di profitto per il broker.
Con un broker DMA/STP, l’ordine di un cliente viene inoltrato direttamente ai fornitori di liquidità e verrà eseguito al miglior prezzo possibile, contando anche un piccolo rincaro previsto dal broker. Questo modo di eseguire gli ordini viene definito esecuzione di mercato. Si tratta di un metodo che garantisce che tutti gli ordini vengano eseguiti al miglior tasso possibile.
I vantaggi dei Broker Forex DMA/STP
Un Broker Forex DMA/STP offre un accesso diretto ai migliori prezzi bid/ask. Rispetto a un normale broker STP, ci sono una serie di vantaggi:
- Un numero maggiore di fornitori di liquidità
- Assenza di spread fissi, perché i prezzi sono in continua evoluzione
- Gli ordini vengono sempre eseguiti tramite l’esecuzione di mercato
- Assenza di riquotazioni
- Viene offerta una profondità di mercato completa che permette ai trader di visualizzare tutte le quotazioni e i prezzi dei fornitori di liquidità.
- Sono accettati tutti i tipi di trader, inclusi gli scalper, i principianti, i trader assidui, i trader di posizione e gli swing trader
- Trasparenza totale
Per concludere, ecco un breve paragrafo per chi ha ancora dubbi circa l’esecuzione di mercato e l’esecuzione istantanea.
Le differenze fra le esecuzioni istantanee e di mercato
Esecuzione di mercato – Si tratta del modo più trasparente in cui gli ordini vengono eseguiti. Gli ordini vengono immessi sul mercato e poi eseguiti sulla base delle quotazioni disponibili presso i fornitori di liquidità. I broker DMA e STP aggiungono un piccolo rincaro che rappresenta il loro profitto.
Esecuzione istantanea – Si tratta di un metodo molto meno trasparente per l’esecuzione degli ordini. Essi non vengono immessi sul mercato, ma sono eseguiti direttamente dai broker. I broker quindi decidono se compensare o meno il proprio rischio con i loro fornitori di liquidità. I normali broker Forex STP talvolta eseguono gli ordini dei clienti utilizzando l’esecuzione istantanea, coprendoli in hedging con i fornitori di liquidità al fine di realizzare un profitto. Se i broker prevedono che i profitti possano non essere sufficienti quando i trader inviano un ordine, possono effettuare un requote.
