多くの外国為替ブローカーは、証拠金として知られるものですが、あなたのトレーディング口座にある資金残高に金利を支払います。レートはブローカーにより異なり、あなたの口座にある運用トレード用の現在利用されていない金額、利用されていない証拠金によります。
外国為替市場での証拠金トレーディング―それはどのように機能するのか？
証拠金口座を利用する投資家は投資のリターンの可能性を高めるために、基本的にお金を借りています。証拠金口座は株式トレーダーによりほぼ利用されていますが、外国為替市場における通貨トレーダーにとても人気になってきています。
外国為替市場の初心者は最初に証拠金金利がある外国為替ブローカーに登録しなければなりません。適切なものが見つかった時は、証拠金口座を用意する必要があります。この口座では投資家は短期の資金をブローカーから借りることができます。借りた資金はレバレッジを賭けた金額に等しくなります。
レバレッジとは何ですか？
レバレッジは投資家が投資から素晴らしいリターンの可能性を高めるために様々な金融商品、あるいは借りた資金（証拠金）を利用するときのものです。
トレードを行う前に、外国為替トレーダーは最初に、証拠金金利のある多くの外国為替ブローカーの1つの証拠金口座に資金を入金する必要があります。どの程度かは、ブローカーとトレーダー間で合意された証拠金のパーセンテージによりますが、通常1または2%です。例えば、トレーダーが、100,000ドルをトレードしたいと思い、合意された証拠金は1%となります。トレーディングを継続するために、1,000ドルの入金を行う必要があります。残りの99%はブローカーから提供されます。
この借りた資金に課される直接の金利はありません。しかし、トレーダーのポジションが合意された受け渡し日の前に決済されない場合、それはロールオーバーとなり、想定される金利の課金となります。金額はトレーダーのポジションがロングか、ショートか、または原資産の通貨の短期金利によります。
証拠金口座に入金された資金はブローカーにより担保として使われます。トレーダーのポジションが悪化した場合、ブローカーはマージンコールを発するかもしれません。これは、トレーダーはリスクの最小化のためにさらに資金を入金するか、ポジションを決済する必要があります。
どの程度の金利が課され、いつになるのか
銀行からお金を借りる時と同様、金利がトレードする通貨について支払われたり、稼ぐことができます。外国為替市場でのトレーディングは1つの通貨は買われ、もう一方は売られます。その別の見方は、買われる通貨を所有する、売る通貨を借りると考えることです。そのため、銀行のように借りる、または売る通貨は料金が発生し、買われる、所有される通貨は金利を得ます。
理論上は、全ての外国為替通貨トレードはオーバーナイトで保持され、これは金利の支払いや所有に基づきます。営業時間終了は北米東部時間午後5時であると考えられます。その日にトレードを始め、営業時間終了前に決済すれば、金利は発生せず、獲得されません。
支払われ、課金される金利は、各通貨に関連する現行の金利に基づいています。例えば、トレーダーが USD/GBPを買っている場合、そのトレードは米国で支払われるレートの金利を獲得し、英国での借りる金利の利子を支払います。
1日以上、トレードを運用し続けると、所有あるいは支払われる金利が重要な検討となり、外国為替トレーディングに対して確実に別の次元を加えます。トレーダーによっては、実際この追加次元を好み、利益の機会のために利子を保持することを目指します。
また、通貨ペアをオーバーナイトで保持する時に金利を持つことを検討することが重要です。重要であるため、多くのトレーダーは戦略の重要な部分になるキャリートレードを検討します。
キャリートレードは証拠金金利に関連して考慮されるべきです。
キャリートレードでの金利の重要性を理解する上で役立つ事例
通貨ペアをオーバーナイトで保持されるときにキャリー金利の重要性を説明するために、誇張された事例を提示します。
トレーダーAは今年の初めにフルサイズのAUD/JPYを買います。両方の通貨が同じ価値であるときです。オーストラリアの金利を5.5%とし、日本の金利をわずか0.5%とします。トレーダーAは12か月間、そのトレードを運用し続けることにし、金利で5000ドルの豪ドルを獲得します。その口座のレバレッジは100倍だとしましょう。必要となる証拠金は1000豪ドルとなります。500%の投資リターンにします。
これは非常に誇張された事例であり、そのプロセスがいかに機能するのかを示すものととして意味があるだけです。銀行やブローカーには金利のスプレッドがありますので、現実にはこのようになことは起こりません。通常、資金を借り、あなたが投資する時と同じレートの金利を支払うことはできません。支払われるキャリー額が期待されるよりも少なくなることが普通であり、課される金額はさらに高くなる場合があります。
