Niveles de Fibonacci relevantes cuando se opera usando la teoría de Elliott

Los niveles de Fibonacci son extremadamente importantes para corregir el conteo de Elliott, y los patrones Elliott identificados están estrechamente ligados a estos niveles. Sin importar si lo que se está formado es una onda de impulso o una onda correctiva, los niveles Fibonacci constituyen un factor decisivo para un correcto conteo de las ondas.

Elliott identifica muchos tipos de patrones que giran en torno a los niveles de Fibonacci, y cuando contamos ondas aplicando las teorías de Elliott se plantean consideraciones tanto internas como externas referentes a dichos niveles. Las consideraciones externas se refieren al emplazamiento general del patrón en el conjunto de la estructura, mientras que las proyecciones de Fibonacci internas hacen referencia a unos determinados niveles, ya sean de expansión o de retroceso, a los que se tienen que llegar en un patrón.

Por ejemplo, en un triángulo en contracción –uno de los patrones más habituales definidos por Elliott– al menos tres ondas deberán recuperar un 50% de la onda anterior.  Esta regla es de tipo interno, y define el patrón general.  Si no hay tres ondas que cumplan este requisito, entonces no es un triángulo en contracción. Tan simple como eso.

Como puede ver, los niveles de Fibonacci son los pilares de la teoría de ondas de Elliott, y el propósito de este artículo es enumerar los más importantes, junto a las implicaciones que derivan de su interpretación.

Niveles de Fibonacci a considerar

Los niveles de extensión y retroceso de Fibonacci son igualmente importantes, aunque los inversores tienden a concentrarse más en los de retroceso. Esto es así debido a la constante búsqueda de la tercera onda en un movimiento de impulso, ya que es ésta la que se extiende en un mayor número de casos, y por lo tanto la más provechosa para negociar.

Cuando hablamos de niveles de Fibonacci, es importante distinguir entre nivel de retroceso y nivel de expansión. Ambas categorías son usadas para una correcta interpretación y conteo siguiendo la teoría de Elliott, aunque su aplicación difiere un poco.

Niveles de retroceso más importantes

Como los niveles de retroceso son más populares, lo más normal es empezar por ellos.  Usar los niveles de retroceso cuando se hacen trading es extremadamente útil desde el punto de vista de la gestión monetaria, de esta manera los traders colocan órdenes pendientes en niveles de retroceso específicos, y si estos no se cumplen, significa que la onda correctiva aún no ha finalizado y por lo tanto no se hacen nuevas operaciones.

De esta manera se evita el overtrading y se ejerce el control de la cuenta de trading de manera responsable. Normalmente, la combinación de los dos resulta en beneficios para la cuenta de trading.

La proporción áurea

Sin duda el más importante de los niveles de retroceso de Fibonacci es el 61,8%, también conocido como la “proporción áurea“. Fibonacci definió a este nivel como crucial para entender casi todo lo que nos rodea, por lo que no sorprende que tenga también un rol tan importante en el campo del análisis técnico.

El nivel 61,8% es usado tanto en las ondas de impulso como en las de corrección, aunque se interpretan de manera bastante diferente. En las ondas de impulso, se usa principalmente para encontrar la entrada antes de la tercera onda, ya que la interpretación estándar dice que la segunda onda va a retroceder el 61,8% de la onda anterior, la primera.

Mientras el nivel de retroceso es el correcto, lo que quiere decir que si la segunda onda recupera ese porcentaje de terreno respecto a la primera se debe invertir, es improbable que el final de la segunda onda se acerque mucho al 61,8%.  Seguramente sólo una parte de la segunda onda, normalmente la onda a, finalizará cerca del nivel 61,8%, y el resto de la segunda onda proseguirá.

Este es uno de los mayores errores que los traders que usan Elliott como herramienta de trading pueden cometer.  Sin embargo y contra toda lógica, esta interpretación sigue siendo extremadamente popular, aunque se ha probado errónea en la mayoría de los casos.

La proporción áurea también se usa en ondas de corrección; de hecho las define. Como descubrirá en artículos posteriores, todas las ondas correctivas sufren un retroceso cercano al 61,8%.

Para interpretar correctamente estructuras de tres ondas, como el zigzag o el patrón plano, todos deberían centrar su atención en el nivel de retroceso de la onda b. No importa si esta onda retrocede más o menos en torno al 61,8%, cuando es comparada con la onda a- anterior constituye el factor más importante al decidir si la estructura de tres ondas es plana o un zigzag.

Además, la proporción áurea es importante al decidir si una corrección es simple o compleja. Si el movimiento que sigue a una corrección simple no confirma la corrección, significa que el mercado está formando una onda intermedia o una onda correctiva. Este el primer indicio de que una corrección compleja está a punto de desarrollarse Las correcciones complejas pueden ser de diversos tipos, que vendrán dados por el nivel de retroceso que alcancen las ondas intermedias.

En otras palabras, el nivel 61,8% es decisivo para el pensamiento analítico que debería acompañar al uso de la teoría de ondas de Elliott. Para contestar a cualquier pregunta relacionada con la naturaleza de un movimiento, su tipología e interpretación, acabaremos usando la proporción áurea en el proceso.

Nivel de retroceso del 50%

El sentido común, cuando se aplica la teoría de ondas de Elliott, dicta que la segunda onda sufrirá un retroceso de entre el 50% y el 61,8% en el terreno de la primera onda, y esto hace del retroceso del 50% un nivel extremadamente importante. Este es de lejos el uso más importante de este nivel, y el segundo más importante es el de interpretar el retroceso de Fibonacci en un triángulo en contracción, como ya hemos mencionado previamente.

Niveles de retroceso del 38,2% y del 23,6%

Estos dos niveles no son tan populares como los anteriores, pero desempeñan un papel importante cuando intentamos averiguar el final de la cuarta onda en una onda de impulso, o la onda b en un patrón en zigzag. Si la segunda onda de una onda de impulso es una corrección compleja, las posibilidades favorecen la formación de una cuarta onda simple, y que ésta última retroceda sólo un poco. Por lo tanto se avecina una buena oportunidad para hacer operaciones en la quinta onda, y los inversores entrarán primero en la cota 23,6% y después, de manera más agresiva, al alcanzar el nivel 38,2%.

La onda b en un zigzag no puede retroceder más allá de un 61,8% de la onda previa, la a, y eso hace de los niveles 23,6% y 38,2% buenos puntos de entrada para aquellos operadores que quieran hacer trading en la onda c. En un zigzag, la onda c es siempre una onda de impulso, y eso hace que muchos traders no quieran quedar fuera.

Niveles de expansión a considerar

Por orden de importancia, los niveles de extensión a considerar cuando se usa la teoría de ondas de Elliott son:

• El nivel 161,8%: Este es el nivel determinante que nos proporciona la extensión de una onda de impulso, aunque también tiene aplicaciones en las ondas de corrección. Sólo por poner un ejemplo, si la onda b en un patrón plano retrocede más del 161,8% de la onda a, entonces sabemos que la onda c no puede romper el final de la onda a.
• El nivel 138,2%: Este es el nivel que ayuda a diferenciar los diversos tipos de patrón plano, ya que las planas son las correcciones simples con más variantes.
• El nivel 123,6%: Este nivel se utiliza también para distinguir entre dos tipos determinados de patrón plano.

Los niveles de recuperación y de expansión enumerados anteriormente son aquellos con los que los traders deben familiarizarse al usar la teoría de ondas de Elliott, ya que un conteo acertado depende enormemente de estos niveles.