ウォーターフォール効果

エリオット波動理論はフィボナッチ数に強く依存しています。フィボナッチ数がなければ、エリオットの原則での波動のカウントが単に不可能になります。我々の外国為替トレーディングアカデミープロジェクトにおいて、これまでいたるところでフィボナッチレシオを利用してきたのを見てきました：パターンがジグザグ、またはフラットなパターンであるかどうかを確定するとき、衝撃波の延長波動を計算するとき、大小のx-波動におけるリトレースメントレベルを探すときなど。フィボナッチ数はエリオット波動理論でいたるところにあります！しかし、フィボナッチレシオは市場が形成するパターンを示す上だけでなく、さらに利用価値があります。それは、パターンの正確な終了や特定のトレードのターゲット見つける上で利用することができます。こうした状況の１つに、ウォーターフォール効果と称されるものがあります。名称が示唆することがありますが、それは市場が形成する、弱気の動きのみならず、強気の動きも意味します。

ウォーターフォール効果でトレードする

ウォーターフォール効果に関する詳細内容に入る前に、そうした分析は調整の波動にのみ利用することができることを伝えておきます。さらに、エリオット波動理論で可能な全ての調整波動から、これはトリプルコンビネーションのみを意味します。簡単にまとめると、トリプルコンビネーションは、2つの小さいx-波動で接続される3つの単なる調整から形成されます。ウォーターフォール効果が意味するのは正にこの状況です：3つのシンプルな調整波動が交互になること。基本的なアイディアは、第1の調整の長さに基づき、第2と第3の調整の可能な長さを解釈することです。これに対して、フィボナッチレシオを利用する必要があります。ウォーターフォール効果でのトレーディングは、複雑な調整の方向において、そして市場が形成するトップやボトムを選ぼうとする上でも行うことができます。それは、全体のプロセスが論理的な者となるよう、2、3のステップを取る必要があります。

第1の調整波動の長さを使う

トレーダーは、複雑な調整が形成されるのがいつになるのかはわかりません。全てのトレーダーは、衝撃波の後に、調整波動が続くはずであることをいずれ、知っています。調整は単純なものであるなら、それは将来のプライスアクションで確認する必要があります。そうした確認ができない場合、調整は複雑なものになるはずです。このことは、少なくとも1つのx-波動が続くはずであることを意味しており、これで全体のウォーターフォール効果トレーディングプランを作るのに多くの時間をそうしたプランはx-波動が完成するときから始めるべきであり、市場は第1の調整の終わりを超えて動きます。こ時点では、市場がダブル、またはトリプル調整を行うのかどうかはわかりませんが、ウォーターフォール効果は何が期待されるかに関してのヒントを与えてくれます。このなぞを解くために、次の事を行う必要があります：

• 調整の61.8%を図るためにフィボナッチリトレースメントツールで最初の調整の長さを測ります。今の時点で、複雑な調整は三角形で始まることがないため、残された2つの可能性は、第1の調整としてフラットまたはジグザグが現れるということを知っています。そのため、フィボナッチツールはフラット、またはジグザグの開始からその終わりまで引かれるべきです。
• 次に行うことは、61.8%で測定された動きを取り、それを複雑な調整の最初の部分として形成される前のフラット、またはジグザグの第1のa-波動の終わりに置くことです。

それを行う上で、トレーダーは第2の調整の終わりがどこになるのかについて、知識をもとに推測することができます。市場が確かにその61.8%の測定した動きに進み、その水準で反応する場合、それはトリプルコンビネーションが続くということを意味しています。一方、そのレベルで反応がない、またはおそらくそのレベルにさえ達していない場合は、それは複雑な調整がダブルコンビネーションになる可能性が高いことを意味します。このようにして、いわゆるウォーターフォール効果の第1の条件に基づいて形成されようとしているパターンの性質をすでに確立しました。

第2の調整波動の長さを使う

上記で説明した通り、市場が61.8%の測定された動きに反応する場合、反対方向のトレードを始めるべきです。ここでのアイディアは、x-波動のリトレースメントをトレードすることであり、そうしたリトレースメントは第2調整の61.8%を超えることはないことが分かっています。適切なターゲットは第2調整の38.2%であるべきで、ストップロスはリスクリワードレシオに基づいて設定すべきです。そうしたレシオは少なくとも1：2に通常すべきですが、小さいリトレースメントをトレードしているため、我々のケースでは1：1でも十分です。第2の調整の38.2%リトレースメントが来る頃までには、全体のトリプルコンビネーションの方向でのトレードを行うべきです。これは基本的に反対のトレードです：前のトレードがロングであったなら、これはショートであるべきです。その背後にあるアイディアは、トリプルコンビネーションにおける3番目の調整をトレードすることです。トリプルコンビネーションを説明している記事を参照すると、このパターンの終わりがほとんど常に収縮三角形を伴うことが分かります。それでもやはり、それは3番目の調整の種類をすでに分かっているということを意味しています：収縮三角形。新たに建てたトレードの適切なターゲットはどのようなものでしょうか。やるべきことは再度、フィボナッチリトレースメントツールを使うことで、今回はトリプルコンビネーションパターンにおける2番目の調整の長さを測ることです。アイディアとしては、そこから38.2%取り、それをこの2番目の調整のa-波動の終わりに適用することです。結果となる水準は、収縮三角形のa-波動、トリプルコンビネーションの最後のセグメントが終了すると思われるエリアを表します。そのエリアは、すでに行っているトレードのターゲットとなるべきであり、新たなトレード、今回は反対の方向に行うエリアです。

この直近のトレードに対するターゲットはどのようなものになるのでしょうか。まず、三角形の4つの他のセグメントがまだ続き、このトレードがいずれ行われるとします。第2に、トリプルコンビネーションは滅多に完全にリトレースしません。そのため、このトレードのエグジットを選ぶことでフルリトレースメントを検討すべきではありません。典型的な利益確定は、開始からトリプルコンビネーションの終わりまでの50%と61.8%リトレースメントの間のどこかに設定すべきです。このようにして、この素晴らしいウォーターフォール効果を利用する全体のパターンをトレードしました。

この戦略名はこうしたフィボナッチレシオをリスペク尾することにより、市場がロックされたステップで動くという事実からきています。先に述べた通り、そうしたトレーディング戦術は弱気トレンドのみならず、強気トレンドでも利用することができます。