La inversión con velas japonesas

Como puede verse en la descripción superior, la vela de en medio constituye un patrón de cambio por sí misma, como ya hemos descrito en artículos anteriores dedicados a las técnicas de trading con velas japonesas. Operar con estos patrones es sencillo, como cuando establecíamos una estrategia de trading usando el patrón martillo o el ahorcado. En este caso la idea es la misma: Esperar al pequeño retroceso que el mercado debería hacer dentro del territorio de la tercera vela que conforma el patrón, antes de comprar tras una estrella de la mañana.  Al hacer esto, los traders obtendrán una mejor entrada, lo que mejora la relación riesgo/rentabilidad. Dicha relación riesgo/rentabilidad debería ser como mínimo de 1:3, y el stop loss para una posición en largo debería colocarse en el punto más bajo de la estrella de la mañana.  Normalmente, este punto es indicado por la vela de en medio del patrón. Al ser un patrón de cambio, es objeto de una gran batalla librada entre fuerzas alcistas y bajistas, siendo en este caso las alcistas las que dominan el mercado.  Así pues, lo habitual es esperar un retroceso antes de tomar una posición larga en la dirección de la tendencia que se está formando.

El gráfico superior muestra una estrella de la mañana en el gráfico diario en el par EUR/USD, y obedece a todas las reglas de este tipo de patrón. Los mínimos del patrón no vienen dados por la vela de en medio, aunque esto no es siempre así. Es mejor esperar a un retroceso antes de entrar en largo, con lo que se consigue llegar fácilmente a la proporción riesgo/rentabilidad deseada.

Operar con una estrella del atardecer

Si la estrella de la mañana recibía su nombre de Mercurio, la estrella del atardecer recibe su nombre de Venus, que aparece en el cielo justo antes de la puesta de sol. Como su nombre sugiere, una estrella del atardecer es un patrón que indica el techo antes de un cambio de tendencia a la baja y anuncia una futura bajada de los precios. Tanto en la estrella de la mañana como en la del atardecer debería observarse un hueco entre el cuerpo de la primera vela y la segunda, pero esto no siempre es así dado el carácter continuo del mercado Forex. Como en el caso de una doji, donde la cotización inicial difícilmente coincide con la de cierre, en este caso pasa lo mismo con el hueco entre las dos primeras velas. Una estrella del atardecer está formada por tres velas, como la estrella de la mañana:

• La primera es una vela alcista verde.
• La segunda vela es o una doji, o un ahorcado, o una mezcla de las dos.
• La tercera es una vela bajista con un gran cuerpo rojo.

Una regla general, válida para patrones de estrella, tanto de la mañana como del atardecer: cuanto mayor sea la longitud de la tercera vela comparada con la primera, más posibilidades hay de que se esté gestando una nueva tendencia.  La tercera vela debe tener al menos un 50% de la longitud de la primera.

El gráfico de más arriba muestra una estrella del atardecer cuyo punto más alto es indicado por la primera vela, mientras que la tercera vela tiene casi el doble de la longitud de la primera. Esto es un indicio claro de que la tendencia bajista que viene a continuación va a ser fuerte. Operar con una estrella del atardecer como esta requiere esperar a un ligero retroceso en el territorio de la tercera vela para encontrar el punto óptimo de entrada. Este nivel de retroceso debería ser de al menos un 38,2% de la longitud de la tercera vela. En este punto deberíamos mencionar que este retroceso no tiene por qué producirse necesariamente.   No todas las estrellas de reversión potentes son acompañadas de un retroceso, pero el riesgo de irse largo o corto justo después de la tercera vela es demasiado grande como para ser ignorado.

Otro elemento diferenciador entre una estrella de la mañana y una del atardecer es la vela intermedia.  Si esta vela es una doji, o parecida a una doji, el patrón será más potente que en otros casos. Las estrellas de la mañana y del atardecer son, en conclusión, patrones de cambio de tendencia muy potentes e importantes, especialmente si se observan en intervalos más prolongados, como en gráficos semanales o mensuales.  En estos casos se deberían aplicar las mismas reglas de trading, solo que aquí la relación riesgo/rentabilidad arrojaría beneficios debido a que este patrón se forma en un intervalo de tiempo más prolongado. El último artículo dedicado a las velas japonesas en nuestra Academia de Trading en Forex tratará de clarificar un concepto que genera confusión entre muchos traders: la diferencia entre patrones envolventes y patrones penetrantes. Aunque son bastante similares, se deben hacer algunas distinciones.