Fai trading senza Dealing Desk, con un broker di Forex STP

Se leggi questo articolo, ti starai probabilmente chiedendo cos’è un broker STP. STP è l’acronimo di Straight Through Processing; con un broker Forex STP, gli ordini del cliente sono inviati direttamente ai fornitori di liquidità, come banche o broker più grandi, senza la necessità di effettuare gli stessi tramite un dealing desk. Ci sono una serie di vantaggi connessi a questo tipo di piattaforma, tra cui l’assenza di ritardi negli ordini e di requote.

Un altro grande vantaggio sta nel fatto che un broker Forex STP ottiene i suoi profitti esclusivamente applicando una commissione o sugli spread. A differenza dei broker standard che realizzano profitti dalle perdite del cliente, un broker STP ottiene lo stesso risultato indipendentemente se il cliente vince o perde. Questo significa anche non c’è nessun conflitto di interessi, il che è naturalmente una cosa molto positiva. Ai broker Forex STP conviene che i loro clienti abbiano successo: così, possono infatti far pagare una commissione più elevata.

I vantaggi dell’utilizzo dei broker Forex STP sono i seguenti:

• gli ordini vengono elaborati rapidamente;
• i prezzi delle valute sono sempre esatti;
• esecuzione automatica degli ordini;
• le quotazioni possono essere evitate sulle piattaforme STP;
• i clienti dei broker STP non potranno mai perdere i loro trade;
• rispetto ad altri tipi di broker, i rischi sono inferiori;
• i clienti ricevono i trend di mercato in tempo reale.

Cosa può offrire un broker Forex STP?

Ci sono diversi fattori che rendono un broker Forex STP diverso dagli altri tipi di broker:

• i broker Forex STP non fanno trade contro i loro clienti;
• non c’è nessun dealing desk e, pertanto, nessun intervento da parte di dealer. Gli ordini vengono inviati a un certo numero di fornitori di liquidità, come banche e altri intermediari;
• un broker STP può fornire quotazioni di mercato in tempo reale;
• un maggior numero di fornitori di liquidità, il che rappresenta un vantaggio perché offre migliori possibilità di piazzare meglio gli ordini.

Se sei nuovo nel mondo del Forex trading è il caso di capire come funzionano queste piattaforme. Diamo un’occhiata a cosa succede a un ordine piazzato con un broker STP.

Come funzionano i broker Forex STP

Il mercato Forex è uno dei più grandi mercati per l’investitore moderno. Il giro d’affari giornaliero è superiore a 5,3 bilioni di $ e il mercato è aperto 24/7. Capire come funzionano i broker STP è fondamentale per i nuovi trader, e un ottimo modo per spiegarlo è guardare il meccanismo dell’immissione di ordini e delle modalità della loro esecuzione sui grafici. Daremo un’occhiata anche a tutte le parti coinvolte nell’intera operazione.

Ogni broker ha un front-end e un back-end. Nel front-end c’è la piattaforma, i pulsanti di ordine, i grafici, l’account del trader, gli ordini aperti e altro ancora. Dietro le quinte ci sono le operazioni di back-end. Al giorno d’oggi, le piattaforme sono tecnologicamente molto avanzate e il trasferimento di dati dal back-end al front-end è quasi istantaneo. I processi si verificano in milli, micro e persino nanosecondi.

Ci sono varie parti coinvolte nella lavorazione, nell’immissione e nell’esecuzione delle transazioni. Ci sono ovviamente un acquirente e un venditore. Ma c’è anche un broker che unisce l’acquirente e il venditore. E c’è anche un fornitore di liquidità, spesso una banca di grande nome, che fornisce i prezzi. Non c’è nessun luogo di mercato fisico, come accade invece per il mercato azionario e nessun documento fisico di esecuzione delle transazioni. Quanto fai trading nel mercato Forex, avviene tutto per via elettronica. Un broker STP individua e assegna ordini a una controparte disposta a pagare un prezzo concordato. La controparte potrebbe essere un altro trader, un fornitore di liquidità o un broker market maker.

Un broker STP è un broker Market Maker

La maggior parte delle volte, un broker STP consente di visualizzare le proprie quotazioni, che sono collegate alle quotazioni interbancarie reali. Ci sono due percorsi diversi che un broker STP può prendere. Può indirizzare gli ordini a mercato e agire come un vero broker STP. In alternativa, può decidere di non intraprendere questa strada, come spesso accade con clienti piccoli o in perdita. In questo modo, il broker ha l’opportunità di trarre profitto due volte dalla transazione. Non perdendo soldi contro i trader di successo e ottenendoli dalle perdite dei clienti. Il più delle volte (ma non sempre), questa strategia è redditizia per i broker Forex STP.

Oltre a rendere un profitto duplice, il modello STP genera anche una grande quantità di requote e di rifiuti degli ordini. Quando viene aperto un grande ordine, il broker può decidere di indirizzarlo attraverso il mercato. Tuttavia, è possibile che i prezzi siano già cambiati. Nel qual caso il broker ha due opzioni: rifiutare l’ordine e chiedere al cliente di adeguare i prezzi, o prendere un rischio e completare l’ordine.

Differenza fra broker Market Maker, ECN e STP.

Un broker ECN è facilmente riconoscibile. Ci saranno requisiti minimi di capitale, i prezzi bid/ask saranno chiaramente visibili assieme agli importi su entrambi i lati del prezzo. Vale a dire, i cosiddetti livelli di profondità.

La differenza tra un broker Market Maker e uno STP non è così facile da cogliere, e la maggior parte dei broker tende a usare una combinazione di entrambi i modelli. Alcuni trader temono che i broker MM e STP possano ottenere profitti dalle loro perdite, il che non è ovviamente un pensiero piacevole. Tuttavia, ci sembra giusto far notare che utilizzando un broker regolamentato USA o UK non c’è motivo di preoccuparsi. Un broker che è regolato nel Regno Unito, ad esempio, non farà mai trading contro di te. Almeno, non in un modo che ti farà perdere soldi. E questo non perché i broker sposino una nobile causa etica. Ma perché avrebbero problemi con la loro licenza se operassero in tale modo.